Rambler RusBonds - Облигации в России  
  RusBonds - Облигации в России     о проекте     реклама     продукты     интервью эмитентов     RSS
E-mail:
Пароль:

Регистрация в системе
 
  ПОИСК ОБЛИГАЦИЙ
  АНАЛИЗ ОБЛИГАЦИЙ
  КОТИРОВКИ
 
КОРПОРАТИВНЫЕ

МУНИЦИПАЛЬНЫЕ

ГОСУДАРСТВЕННЫЕ
 


Дефолты   |   Новости   |   Обзоры   |   Календарь   |   Калькулятор
Глоссарий   |   Поиск эмитентов   |   Поиск агентов   |   Анализ истории

Новости рынка облигаций


21.01.2022 20:43:00

"Эксперт РА" снизило рейтинг компании "ОР" до "ruC", изменило прогноз на "развивающийся" из-за техдефолта по бондам

Рейтинговое агентство "Эксперт РА" понизило рейтинг кредитоспособности "ОР" до "ruC" и установило "развивающийся" прогноз, что означает высокую вероятность изменения кредитного рейтинга в ближайшее время, говорится в пресс-релизе агентства.

Ранее рейтинг компании действовал на уровне "ruBB-" со стабильным прогнозом.

"Понижение кредитного рейтинга и изменение прогноза на развивающийся обусловлено публикацией 20 января 2022 года компанией ООО "ОР" сообщения о техническом дефолте по выплате номинальной стоимости при погашении облигации серии БО-07", - говорится в пресс-релизе.

Компания должна была 20 января погасить облигации в полном номинальном объеме 592 млн рублей, таким образом, размер неисполненного обязательства по выплате номинальной стоимости составляет 592 млн рублей. В настоящее время ведутся переговоры с держателями облигаций о сроках и вариантах урегулирования задолженности.

OR Group (MOEX: ORUP) (эмитент облигаций - ООО "ОР", прежнее название "Обувь России") раскрыла, что основным держателем бондов в выпуске облигаций БО-07, по которому накануне был допущен техдефолт, является Промсвязьбанк (MOEX: PSKB), сообщается в пресс-релизе и сущфакте компании.

"В рамках недопущения дефолта компания со своей стороны провела переговоры с основным держателем облигаций выпуска БО-07 - ПАО "Промсвязьбанк". Группа обсуждала вопрос пролонгации облигационного выпуска БО-07 в рамках действующего лимита, к сожалению, компания так и не получила окончательного ответа от ПАО "Промсвязьбанк", что привело к невыполнению обязательств по облигациям", - отмечается в релизе.

В ПСБ, в свою очередь, сообщили, что банк неоднократно в течение 2020-2021 гг. оказывал содействие в урегулировании задолженности OR Group и предпринимал меры поддержки компании.

"В результате последних переговоров в конце декабря 2021 г. была достигнута договорённость о выкупе OR Group облигаций выпуска БО-07 в полном объёме в срок до 20 января 2022 г. При выполнении этой договоренности ПСБ был готов рассмотреть вопрос о пролонгации кредитов. Однако данная договорённость компанией не исполнена. В связи с этим банк вынужден приступить к стандартным мерам взыскания задолженности", - заявила пресс-служба ПСБ.

В комментарии компании также отмечается, что она заранее провела подготовительную работу и сделала все возможное для предотвращения неисполнения своих обязательств, в частности, в ноябре 2021 года начала процесс по размещению облигационные займов в объеме 1,35 млрд рублей, на текущий момент размещены облигации общим объемом около 650 млн рублей. Эти денежные средства были направлены на рефинансирование текущего кредитного портфеля.

"Важно подчеркнуть, что на текущий момент облигационный рынок находится под давлением, что влияет на большинство эмитентов. Поэтому данный факт не позволяет группе привлекать новые выпуски облигаций для рефинансирования выпуска БО-07", - добавляет эмитент.

Таким образом, отмечают в "ОР", текущая непростая ситуация на рынке облигаций и большие объемы платежей по другим облигационным выпускам, которые пришлись на осень-зиму 2021 года, не позволили группе в срок собрать необходимые денежные средства для погашения номинальной стоимости БО-07.

В сообщении также отмечается, что компания провела переговоры с представителем владельцев облигаций серии БО-07 - ООО "Септем капитал". "Группа заявила, что готова вести дальнейшие переговоры, связанные с пролонгацией выпуска. Параллельно компания будет продолжать диалог с основным держателем облигаций - ПАО "Промсвязьбанк". OR Group также готова к открытому диалогу с держателями облигаций по всем остальным вопросам", - сказано в релизе.

Как сообщалось, 20 января "ОР" допустила техдефолт по погашению "тела" облигаций серии БО-07 на сумму 592 млн рублей, однако смогла выплатить последний, 20-й, купон по выпуску. В качестве причины неисполнения обязательств компания указывала "отсутствие на расчетном счете эмитента денежных средств в необходимом для исполнения обязательств размере".

Общая сумма выплат по выпуску должна была составить 1,05 млрд рублей, включая купонный доход на 49,863 млн рублей. Однако в существенном факте эмитент сообщил, что из 500 облигаций номиналом 2 млн рублей каждая на его эмиссионном счету находится после оферт 204 ценных бумаги. Таким образом, компания должна была погасить только 296 облигаций на сумму 592 млн рублей. Купонная выплата за 20-й купон составила 14,759 млн рублей.

На изменение статуса техдефолта по телу долга у компании есть 10 дней (дата истечения срока технического дефолта - 3 февраля 2022 года).

Выпуск со сроком обращения 5 лет объемом 1 млрд рублей был размещен в январе 2017 года по ставке 13,8% годовых. Ставка последнего купона составляла 10% годовых.

Ранее о возможных проблемах с обслуживанием долговых обязательств компании сообщало рейтинговое агентство "Эксперт РА". Кроме того, с октября 2021 года все выпуски облигаций эмитента "Московская биржа" (MOEX: MOEX) внесла в сектор компаний повышенного инвестиционного риска (ПИР).

30 декабря 2021 года "Эксперт РА" понизило рейтинг OR Group до уровня "ruBB-" со стабильным прогнозом. Как отмечало агентство, понижение уровня рейтинга связано с ухудшением ликвидности на фоне высоких показателей долговой нагрузки, которые, по мнению агентства, существенно не улучшатся в краткосрочной перспективе. Агентство ожидает, что по итогам 2021 года соотношение превысит 5,0х, что оценивается как высокий уровень долга, ранее агентство ожидало к концу 2021 года отношение чистый долг/EBITDA ниже 4,5х.

Как отмечало агентство, оценка прогнозной ликвидности группы существенно ухудшилась из-за роста краткосрочной части долга, который в большей степени представлен началом амортизации облигационного выпуска 001Р-01 и погашением выпуска БО-07, на фоне более низкого операционного потока, чем ожидалось ранее.

"Во втором полугодии 2021 года группа разместила четыре выпуска биржевых облигаций, в рамках которых были привлечены порядка 650 млн рублей для рефинансирования текущего долга, также 23 декабря 2021 года группа выполнила обязательства по выплате первой части амортизации выпуска 001Р-01 в объеме 370,8 млн рублей, далее амортизация будет проходить ежеквартально в соответствующем объеме. При этом группа не планирует существенно наращивать капитальные расходы, они составят не более 150 млн рублей ежегодно в среднесрочной перспективе, группа также не планирует выплаты дивидендов с учетом высокого уровня долга, положительный денежный поток будет направляться на погашения обязательств. Качественная оценка ликвидности находится под давлением из-за существенного дисконта по части облигационных выпусков, который наблюдается в последние месяцы", - резюмировало "Эксперт РА".

Ранее сообщалось, что с 8 октября "Московская биржа" перевела все выпуски облигаций компании, находящиеся в обращении, из сектора роста в сектор компаний повышенного инвестиционного риска. В пресс-службе эмитента "Интерфаксу" объяснили действие биржи увеличением значимости микрофинансового бизнеса группы.

В настоящее время без учета выпуска в техдефолте в обращении находится 8 выпусков биржевых облигаций компании на 4,754 млрд рублей.

OR Group - торговая платформа, на базе которой развивается маркетплейс westfalika.ru и экосистема сервисов. Группа управляет сетью торговых и сервисных точек под брендом Westfalika, насчитывающей 760 объектов в 308 городах России.

 




  Все новости  

 23.05 20:13 S&P подтвердило рейтинги ЕАБР "BBB-/A-3", вывело их с пересмотра
 23.05 19:47 «Мосбиржа» признала несостоявшимися и аннулировала выпуск облигаций «КЖК Финанс» серии 001P-01 и программу бондов серии 001P
 23.05 18:45 ЦБ РФ зарегистрировал выпуски облигаций «Автодора» серий 002P-15 и 002P-16
 23.05 18:31 "ВТБ Мои Инвестиции": Бонды АФК "Система" - оптимальное соотношение риска и доходности
 23.05 18:31 ВЭБ выплатил купоны по двум выпускам долларовых евробондов в рублях
 23.05 17:24 Геополитические риски ограничивают инвестиции в долговые рынки Финляндии и стран Балтии
 23.05 16:44 ВТБ разместил 43,1% выпуска однодневных бондов серии КС-4-220 на 21,6 млрд рублей
 23.05 16:22 "Калита" не исполнила обязательства при выплате купонов по всем выпускам облигаций
 23.05 15:30 Во вторник, 24 мая, ожидаются погашения по 2 выпускам облигаций на общую сумму 51 млрд руб.
 23.05 15:30 Во вторник, 24 мая, ожидаются выплаты купонных доходов по 2 выпускам еврооблигаций на общую сумму $0 млн
 23.05 15:30 Во вторник, 24 мая, ожидаются выплаты купонных доходов по 30 выпускам облигаций на общую сумму 4,44 млрд руб.
 23.05 15:25 "Мосбиржа" с 24 мая переводит все бонды "Балтийского лизинга" из III во II уровень котировального списка
 23.05 13:18 "Калита" допустила очередной техдефолт при выплате купона по облигациям 001Р-01 на 3,7 млн рублей
 23.05 12:38 BCS Express назвал топ-5 облигаций на текущую неделю
 23.05 11:42 "Эксперт РА" подтвердило рейтинги облигаций АЛРОСА на уровне "ruAAA"
 23.05 11:38 ВТБ разместит 23 мая однодневные бонды серии КС-4-220 на 50 млрд руб. по цене 99,9624% от номинала
 23.05 11:23 ПСБ: Доходность 10-летних ОФЗ может снизиться до 10% годовых
 23.05 11:21 Швейцария разблокировала счета "ЕвроХима" после смены бенефициара
 23.05 11:18 "Торговое предприятие "Кировский" установило порядок определения ставки 11-го купона облигаций 001P-01R
 23.05 11:16 События на рынке облигаций 23-29 мая
 23.05 11:14 BCS Express: Среднесрочные корпбонды привлекательны для покупок
 23.05 11:13 Moody's понизило рейтинг Украины до "Caa3" с негативным прогнозом
 23.05 09:57 "ФСК" установила ставку 35-го купона бондов 30-й и 34-й серий на уровне 18,83%
 23.05 09:05 ВТБ разместит 24 мая однодневные бонды серии КС-4-221 на 50 млрд рублей
 23.05 08:30 Сегодня ожидаются погашения по 5 выпускам облигаций на общую сумму 50,47 млрд руб.
 23.05 08:30 Сегодня ожидаются выплаты купонных доходов по 27 выпускам облигаций на общую сумму 2,4 млрд руб.
 23.05 08:30 Сегодня ожидаются выплаты купонных доходов по 8 выпускам еврооблигаций на общую сумму $106,2 млн
 20.05 23:09 "Московская биржа" отказалась от моратория на банкротство
 20.05 20:14 "Мосбиржа" 23 мая возобновит торги паями 10 БПИФов с иностранными ценными бумагами в качестве базовых активов
 20.05 19:05 РСХБ: Предпочтение стоит отдать корпбондам эмитентов с низким уровнем долга и устойчивыми денежными потоками

  help@rusbonds.ru   |   о проекте 125047, Москва, 2-я Тверская-Ямская ул., д.16
Телефон проекта Русбондс: +7 (495) 357 22 94
    ©   2004-2022, ИА "Финмаркет" Условия использования информации, размещённой на данном сайте.